利润是账面的，现金流是真实的。很多卖家死在「旺季前没钱备货」。
一、什么是预警线
账户里必须保留的最低现金，低于这个数就停止扩张。
通常等于「三个月的固定支出 + 一批货的采购款」。
这条线不能动，动了就会连锁反应。
二、怎么算
固定支出：房租、工资、软件、物流月结。
采购款：下一批货的成本。
两者相加，就是底线。
三、什么时候会跌破
备货太多，钱压在库存里。
回款慢，账期拉长。
突然的广告投入或者罚款。
四、跌破了怎么办
停止新品开发。
清理滞销库存，回笼现金。
暂缓非必要支出。
五、怎么避免
每月看一次现金流预测，看未来三个月。
备货量控制在现金能承受的范围内。
留一条备用授信或者周转渠道。
六、小结
现金流预警线是「生存底线」。定好、守住，比追求增长重要。
旺季前尤其要检查。
七、检查清单
- 固定支出多少
- 一批货的采购款多少
- 预警线定在多少
- 当前现金多少
- 未来三个月现金流预测
- 是否有大额支出计划
- 库存占用多少资金
- 回款周期多长
- 是否有备用渠道
- 是否每月检查
- 跌破时的预案
- 是否记录过历史
八、三个判断
第一，判断是否安全：现金是否高于预警线。
第二，判断是否该收缩：连续两月下降。
第三，判断是否该融资：增长确定但现金不足。
九、执行建议
把预警线写下来，贴在看得见的地方。
每月做一次三个月的现金流预测，不要只看当月。
旺季前两个月专项检查一次。
跌破预警线时，先停止扩张，不要赌。